Trading Options On Futures

Opções de Negociação em Contratos de Futuros Os contratos de futuros estão disponíveis para todos os tipos de produtos financeiros, desde índices de ações até metais preciosos. Opções de negociação com base em futuros significa comprar ou escrever opções de compra ou venda dependendo da direção em que você acredita que um produto subjacente se moverá. (Para mais informações sobre como decidir qual opção de compra ou de venda usar, consulte Qual opção vertical deve ser usada) As opções de compra fornecem uma forma de lucrar com a movimentação de contratos de futuros, mas a uma fração do custo de compra do futuro real . Comprar uma chamada se você espera que o valor de um futuro para aumentar. Comprar um put se você esperar o valor de um futuro para cair. O custo de compra da opção é o prêmio. Os comerciantes também escrevem opções. Muitos contratos de futuros têm opções anexadas aos mesmos. As opções de ouro, por exemplo, baseiam-se no preço dos futuros de ouro (chamados de subjacentes), ambos compensados ​​através do Chicago Mercantile Exchange (CME) Group. Comprar o futuro requer a colocação de uma margem inicial de 7.150 - este montante é definido pelo CME, e varia de acordo com o contrato de futuros - o que dá controle de 100 onças de ouro. Comprando uma opção de 2 ouro. Por exemplo, só custa 2 x 100 onças 200, chamado prémio (mais comissões). O prêmio e o que os controles de opção variam pela opção, mas uma posição de opção quase sempre custa menos do que uma posição de futuros equivalente. (Para obter informações sobre como os preços do ouro são definidos, consulte Os insiders que fixam as taxas de ouro, moedas e Libor) Comprar uma opção de compra se você acha que o preço do subjacente irá aumentar. Se os aumentos subjacentes no preço antes da opção expirar, o valor da sua opção aumentará. Se o valor não aumenta, você perde o prêmio pago pela opção. Comprar uma opção de venda se você acredita que o subjacente vai diminuir. Se o subjacente cair em valor antes de suas opções expira, sua opção aumentará em valor. Se o subjacente não cair, você perde o prêmio pago pela opção. Os preços das opções também são baseados em gregos, variáveis ​​que afetam o preço da opção. Os gregos são um conjunto de medidas de risco que indicam o quão exposta uma opção é a deterioração do valor do tempo. As opções são compradas e vendidas antes da expiração para bloquear um lucro ou reduzir uma perda para menos do que o prémio pago. Escrevendo opções de renda Quando alguém compra uma opção, outra pessoa tinha que escrever essa opção. O autor da opção, que pode ser qualquer um, recebe o prêmio do comprador na frente (renda), mas é então responsável para cobrir os ganhos alcançados pelo comprador dessa opção. O lucro da opção escritores é limitado ao prémio recebido, mas a responsabilidade é grande, uma vez que o comprador da opção está esperando a opção de aumentar em valor. Portanto, os escritores de opção geralmente possuem os contratos de futuros subjacentes em que eles escrevem opções. Isso protege a perda potencial de escrever a opção, eo escritor bolsos o prémio. Este processo é chamado de escrita de chamada coberta e é uma maneira para um comerciante para gerar renda comercial usando opções, em futuros que ela já tem em sua carteira. Uma opção escrita pode ser fechada a qualquer momento, para bloquear uma parte do prémio ou limitar uma perda. Requisitos de Opções de Negociação Para negociar opções você precisa de uma margem de conta de corretagem aprovada com acesso a opções e negociação de futuros. As opções sobre cotações de futuros estão disponíveis no CME (CME) e no Chicago Board Options Exchange (CBOE), onde as opções eo comércio de futuros. Você também pode encontrar cotações na plataforma de negociação fornecida por corretores de opções. Opções de compra em futuros podem ter certas vantagens sobre a compra de futuros regulares. O escritor da opção recebe o prêmio adiantado mas é responsável para os ganhos dos compradores por causa desta, os escritores da opção possuem geralmente o próprio o contrato subjacente dos futuros para hedge este risco. Para comprar ou escrever opções requer uma conta de corretagem aprovada margem com acesso a CME e / ou produtos CBOE. 24 horas de negociação Reagir às notícias e eventos de movimento do dia ou da noite, mesmo quando as ações estão fechadas. Mercado eletrônico Obtenha execuções rápidas, precisas e eletrônicas em alguns dos mercados mais líquidos do mundo. Baixa Margens Futuros oferecem maior alavancagem e um uso mais eficiente do capital de negociação do que ações. Comércio Longo ou Curto Aproveite os mercados crescentes ou em queda curta é tão fácil quanto ir por muito tempo. Novos Mercados Futuros são um jogo puro sobre metais, energias, moedas, grãos, taxas de juros e muito mais. Por que negociar futuros em optionsXpress Global Market Access Execute suas idéias em qualquer lugar, com acesso a produtos amp ampères em todo o mundo. Sua escolha de plataformas Baseado no navegador ou móvel ndash sua sua chamada. Todos são poderosos e fáceis de usar. Cotações em tempo real Obtenha preços em tempo real, listas de visualizações personalizadas, cadeias de opções de futuros e até cotações em fluxo contínuo. Free News amp Research As notícias em tempo real da Dow Jones e a pesquisa diária fornecem um fluxo constante de informações valiosas sobre o mercado. Interactive Java Charts Escolha entre dezenas de estudos técnicos para criar gráficos totalmente personalizáveis, streaming. Ordens Avançadas Automaticamente lock-in ganhos ou ajudar a proteger contra perdas com ordens contingentes, arrastando paradas, etc Free Futures Educação Newbies e especialistas apreciarão os nossos webinars livre. Documentos de estratégia e boletins informativos. 24 horas de apoio Rápido, experiente, amigável veteranos futuros estão aqui para ajudá-lo, 24 horas por dia de negociação. Saiba mais sobre negociação de futuros, incluindo como as opções sobre futuros podem levar seus investimentos para o nível seguinte. Opções Trading Opções Qualquer tempo de crédito recebido Opções de Futuro Escrever Você já se perguntou quem vende as opções de futuros que a maioria das pessoas compra Estas pessoas são conhecidas como os escritores opção / Vendedores. Seu único objetivo é coletar o prêmio pago pelo comprador da opção. A escrita de opções também pode ser usada para fins de hedge e redução de risco. Um escritor de opção tem o exato oposto a ganhar como o comprador de opção. O escritor tem risco ilimitado e um potencial de lucro limitado, que é o prémio da opção menos comissões. Ao escrever opções de futuros nuas seu risco é ilimitado, sem o uso de paradas. É por isso que recomendamos sair posições uma vez que um mercado negocia através de uma área que você percebeu como forte apoio ou resistência. Então, por que alguém iria querer escrever uma opção Aqui estão algumas razões: A maioria das opções de futuros expirar sem valor e fora do dinheiro. Portanto, o escritor da opção está coletando o prêmio da opção comprador pago. Há três maneiras de ganhar como um escritor de opção. Um mercado pode ir na direção que você pensou, pode trocar lateralmente e em um canal, ou pode até ir lentamente contra você, mas não através de seu preço de exercício. A vantagem é a decadência do tempo. O escritor acredita que o contrato de futuros não atingirá um certo preço de exercício até a data de vencimento da opção. Isso é conhecido como venda de opção nua. Para se proteger contra uma posição de futuros. Por exemplo: alguém que vai longo cacau em 850 pode escrever uma 900 preço de exercício opção de compra com cerca de um mês de tempo até a expiração da opção. Isso permite que você colete o prêmio da opção de compra se o cacau se estabelecer abaixo de 900, com base na expiração da opção. Ele também permite que você faça um lucro sobre o contrato de futuros real entre 851 e 900. Esta estratégia também reduz sua margem sobre o comércio e deve cacau continuar inferior a 800, você pelo menos cobrar algum prémio sobre a opção que você escreveu. O risco reside se o cacau continua a diminuir porque você só coletar uma certa quantidade de prémio eo contrato de futuros tem risco ilimitado quanto menor for. Cannon Trading Company Inc. acredita em escrever opções sobre futuros. Mas aconselha contra fazê-lo sem o aconselhamento e experiência de um corretor ou especialista bem informado. Seja rigoroso ao escolher quais opções de futuros para escrever e não acredito em opções de escrita em futuros como sua única estratégia. Usando a mesma estratégia todos os meses em um único mercado é obrigado a queimá-lo um mês, porque você acaba escrevendo opções sobre futuros quando você não deve. Cannon Trading Co. Inc. acredita que você deve tratar a opção escrita apenas como negociação de futuros. Acreditamos que você deve permanecer com a grande tendência ao escrever opções de futuros, com raras exceções. Use retornos do mercado para apoiar ou resistência como oportunidades para entrar com a tendência, escrevendo opções de futuros que melhor se encaixam em seus objetivos. A volatilidade é outro fator importante na determinação de quais opções de futuros escrever, geralmente é melhor vender opções sobre futuros valorizados, em seguida, sob opções de futuros valorizados. Lembre-se de não se envolver com apenas a volatilidade, porque as opções sobre futuros com alta volatilidade sempre pode ficar maior. A linha de fundo é, escolher a direção geral do mercado para se tornar bem sucedido a longo prazo. Também acreditamos em usar paradas baseadas em assentamentos de futuros, não baseadas no valor da opção. Se um mercado se instala acima ou abaixo de uma área que você acreditava que não deveria ea tendência parece ter invertido com base nas cartas, provavelmente é um bom momento para sair de suas posições. Podemos ajudá-lo a compreender os riscos e as recompensas envolvidas, bem como a forma de reagir a determinadas situações, ou seja, se / então negociar cenários. Podemos assistir o seu estilo de escrita de opção ou recomendar negociações e estratégias que acreditamos serem apropriadas, usando as diretrizes acima. Opção de compra Spreads A maioria das opções de futuros expirar sem valor e fora do dinheiro, portanto, a maioria das pessoas perde quando comprar opções sobre futuros. Cannon Trading acredita que ainda há oportunidade de comprar. Mas você deve ser muito paciente e seletivo. Acreditamos comprar opções de futuros apenas porque um mercado é extremamente alto ou baixo, conhecido como pesca de opções é um grande erro. Consulte as diretrizes sobre nossos mandamentos de negociação antes de comprar quaisquer opções de futuros. A volatilidade histórica, a análise técnica, a tendência e todos os outros fatores significativos devem ser analisados ​​para aumentar sua probabilidade de lucro. Todas as contas de serviço completo receberão esses estudos, opiniões e recomendações mediante solicitação. Cannon Trading Companys Trading Commandments pode ser usado como uma diretriz para ajudá-lo no processo e tomada de decisão de selecionar o mercado certo e opções de futuros para compra. Uma estratégia comum que implementamos envolve a escrita e compra de opções de futuros, ao mesmo tempo, conhecido como bull call ou bear colocar spreads. Ratio e spreads calendário também são usados ​​e são recomendados às vezes. Por favor, não hesite em pedir ajuda com qualquer uma dessas estratégias ou explicações. Aqui estão alguns exemplos que usamos frequentemente: Se o café está negociando em 84, podemos comprar 1 café 100 chamar e escrever 2 135 chamadas com as mesmas datas de validade e 30 dias de tempo até a expiração. Isto seria em antecipação de tendências de café mais alto, mas não acima de 135 em 30 dias. Qua ser coletar a mesma quantidade de prémio que estavam comprando, por isso mesmo se o café continuou menor wed perder nada. Nosso maior lucro seria atingido em 135 com base em opções de vencimento de futuros. Para determinar o risco wed tomar a diferença entre 135 e 100, que é de 35 pontos e dividi-lo por dois, porque nós vendemos duas chamadas para cada um comprado. Em seguida, adicione os 17,5 pontos a 135 e isso daria o ponto de equilíbrio aproximado com base na expiração da opção. O risco reside se o café sobe dramaticamente ou se estabelece sobre 152.50, baseado na expiração. Uma estratégia típica de propagação de calendário que usamos com frequência seria escrever uma opção com cerca de 25 dias até a expiração e comprar 1 com 60 dias restantes. Exemplo: se o café estava negociando em 84 e nós pensamos que os preços poderiam estar indo lentamente mais altamente. Podemos escrever 1 130 chamada de café com menos tempo e comprar 1 café 130 chamar com mais tempo na expectativa de que o mercado vai tendência maior, mas não acima da greve 130 antes das primeiras opções sobre expiração de futuros. Alguns riscos adicionais aqui reside na diferença entre os dois meses de contrato. O objetivo é, se o café comércios mais alto durante o próximo mês, mas não acima do preço de exercício 130, wed recolher o prémio da opção que vendemos, deixando-o expirar sem valor. Além disso, a opção que compramos também pode lucrar se o café sobe mais, mas pode perder algum valor devido ao tempo decaimento se o café não se reúnem o suficiente. Nota: Algumas opções de futuros de comércio com base em futuros diferentes meses do contrato e deve sempre ser considerado em sua negociação. Não hesite em pedir ajuda com qualquer uma dessas estratégias ou explicações. Lembre-se, a chave ainda vai estar escolhendo a direção do mercado geral correta. Portanto, você deve analisar e estudar cada situação de mercado com vários cenários de negociação diferentes e determinar qual deles melhor se adequa aos seus parâmetros de risco. A arte de negociar essas estratégias é decidir quando, onde, quais mercados de futuros, e quais intervalos de uso. Se você é um operador inexperiente opções usar essas estratégias através do programa de corretor assistido. Para mais informações, consulte o nosso Glossário de Mercado de Futuros de Negociação Online O material contido no Futures Options Trading 101 é de opinião apenas e não garante qualquer lucro. Estes são mercados de risco e apenas capital de risco deve ser utilizado. Os resultados anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Visão geral do Cannon Trading